5月にリセッション？

ついに米国債3ヶ月もの（GB3:GOV）の利率が、同じく米国債10年もの（GT10:GOV）の利率を上回ってしまいました！

【ニューヨークタイムス】

https://www.nytimes.com/2019/03/22/business/yield-curve-inverted-recession.html

【エコノミックタイムス】

https://m.economictimes.com/news/international/business/curve-concern-warning-signal-on-recession-just-got-brighter/articleshow/68527903.cms

10年物国債の利回りは金曜日2.45パーセントに転落し、2018年1月以来の最低水準。それは、3ヵ月ものの2.46パーセントの利回りをわずかに下回りました。

これがどういうことになるかというと、リセッションの前兆になると言われているそうです。

イールドカーブを測定するにはさまざまな方法があります。ウォール街では、多くのアナリストが2年債と10年債の利回りの差を調べていますが、これはまだ逆転していません。

しかし、サンフランシスコ連邦準備銀行の調査では、景気後退リスクの最も信頼性の高い予測 として、 3ヵ月の財務省手形と10年の財務省債の間の利回りの差が挙げられています。

すぐ到来というわけでは無いみたいですが、昨年末からこれまでの上昇基調が激しいので2019年こそ「セルインメイ」が到来するかもしれません。

次の上げ相場が来たら、一旦身軽になろう。